Phương pháp
Phương pháp của chúng tôi
Chúng tôi áp dụng phương pháp đầu tư định lượng có hệ thống trên thị trường cổ phiếu niêm yết Việt Nam. Quy trình được thiết kế để có thể lặp lại, rõ ràng về trách nhiệm và vững vàng qua các chu kỳ và trạng thái thị trường (market regimes) khác nhau.
Quy trình đầu tư
Từ giả thuyết đến giám sát
01
Giả thuyết
Mỗi ý tưởng bắt đầu từ một luận điểm kinh tế rõ ràng, gắn với cấu trúc và cách vận hành của thị trường Việt Nam.
02
Kiểm định
Ý tưởng được kiểm định ngoài mẫu (out-of-sample) qua nhiều trạng thái thị trường, sau khi trừ chi phí giao dịch và các ràng buộc thực tế như biên độ giá và thanh khoản. Phần lớn ý tưởng không vượt qua.
03
Triển khai
Chiến lược vượt qua kiểm định được triển khai với quy tắc rõ ràng về quy mô vị thế (position sizing), thanh khoản và chi phí giao dịch.
04
Giám sát
Kết quả thực tế được theo dõi liên tục so với kỳ vọng ban đầu. Chiến lược không còn hiệu quả sẽ được dừng áp dụng.
Quản trị rủi ro
Hạn mức rủi ro được xác lập từ trước
Hạn mức về tỷ trọng nắm giữ, mức độ tập trung danh mục, thanh khoản và mức sụt giảm tối đa được xác lập trước khi giải ngân. Chúng tôi chủ động chuẩn bị cho những đợt sụt giảm sâu thay vì cho rằng có thể né tránh chúng.
Nguyên tắc hoạt động
Phạm vi rõ ràng
- VốnChúng tôi đầu tư bằng vốn tự có, không quản lý tài sản của bên thứ ba và không nhận tiền của khách hàng.
- Tư vấnChúng tôi không cung cấp tư vấn hay khuyến nghị đầu tư cá nhân hóa.
- Đối tácVới các hoạt động thuộc phạm vi được cấp phép, chúng tôi chỉ hợp tác với đối tác được cấp phép; đối tác chịu trách nhiệm về các nghĩa vụ theo quy định.